Tras las acusaciones de estafa piramidal a Generación Zoe y el pedido de captura a su CEO, Leonardo Cositorto, muchos se preguntan cómo distinguir este tipo de sistemas que prometen ganancias exorbitantes y terminan generando pérdidas entre quienes confiaron en el esquema.

Las estafas piramidales y los esquemas Ponzi tienen puntos de contacto y también algunas diferencias. En ambos casos, se trata de sistemas que necesitan reclutar cada vez más participantes para lograr las ganancias que prometen. Por eso, llega un momento en que no logran seguir sumando personas y fracasan.

Cómo funciona una estafa piramidal

“La persona que empieza en la estafa piramidal debe conseguir, según la variante de sistema, entre 2 y 6 personas que pongan plata”, explica el blog de educación financiera de la fintech Ualá. Ese dinero, por ejemplo, puede ser una supuesta membresía o la inversión inicial para un emprendimiento.

“Supongamos un esquema piramidal donde la primera persona que lo inicia consigue 6 personas que hagan aportes de $1000 cada uno. Una vez hechos los aportes, esa persona se retira de la pirámide y estos 6 nuevos integrantes suben al siguiente nivel”, dice la publicación.

Y continúa: “Como próximo paso, cada una de esas 6 personas debe conseguir 6 personas más que aporten $1000 cada una”. Así, las primeras 6 personas se convierten en 36, luego en 216 y siguen multiplicándose por 6 hasta que la pirámide crece.

Cuando ya no puede seguir incorporando nuevos participantes, el flujo de nuevo dinero -que sirve para pagarle a quienes entraron antes en la estafa- se corta y los que invirtieron no pueden recuperar su dinero.

Muchas veces, las estafas piramidales usan la venta de un producto o servicio. Las personas obtienen una comisión por la venta de esos ítems, pero los estafadores prometen ganancias mucho más altas a quienes sumen nuevos integrantes al esquema. Así, el reclutamiento recae en los nuevos miembros.

Aunque una estafa piramidal puede sonar similar al funcionamiento de las empresas de reventa de productos o venta directa, estas últimas no prometen ganancias por sumar nuevos vendedores.

Cómo funciona el esquema Ponzi

El esquema Ponzi le debe su nombre a Charles Ponzi, un italiano que migró a los Estados Unidos y estafó a cientos de personas en la década de 1920. En este caso, son los propios organizadores del esquema quienes continúan sumando participantes a la red y no los inversores, quienes en muchos casos no conocen el trasfondo delictivo del supuesto negocio.

Con puntos de contacto, un esquema Ponzi no se basa en la venta de un producto o servicio, sino que, directamente, se presenta como una oportunidad de inversión “segura” y con rendimientos muy altos.

“Consiste en atraer a inversores y pagarles utilidades a los inversores más antiguos con fondos de inversores nuevos. Las víctimas, por su parte, creen que sus utilidades provienen de inversiones legítimas”, indica el blog de Ualá.

“Un esquema Ponzi puede mantener la ilusión de un negocio sustentable siempre que los nuevos inversores contribuyan con nuevos fondos, y siempre que la mayoría de los inversores no exijan el reembolso total y sigan creyendo en los activos inexistentes que supuestamente poseen”, agrega.

Mientras el esquema tiene vigencia, los inversores ven crecer sus ganancias (por ejemplo, a través de alguna aplicación donde va aumentando su dinero) y pueden ir cobrando los retornos prometidos.

Sin embargo, como resume Binance Academy (de ese exchange de criptomonedas), “el problema con este esquema es que los últimos inversores no recibirán ningún pago”.

En la actualidad, muchos de estos esquemas dicen invertir en criptomonedas que generan rendimientos altísimos (e irreales); otros argumentan que tienen “información privilegiada” (un recurso que, aunque posible, es ilegal) que les permite anticiparse a las tendencias del mercado, de modo de comprar cuando baja y vender en la suba.

Señales de alerta

Tanto los esquemas piramidales como los Ponzi tienen “patas cortas” y en algún momento estallan. En ese momento, los últimos en entrar se quedan sin cobrar su dinero.

Para evitar caer en este tipo de estafas, hay algunas señales de alerta que se pueden tener en cuenta:

• En la Argentina, toda captación de dinero con fines de inversión está regulada por organismos públicos como el Banco Central o la Comisión Nacional de Valores. Se puede chequear en la web de cada organismo cuáles son las empresas reguladas.
• Las compañías administradoras de inversiones de mercado no pueden “asegurar” un rendimiento a futuro, dado que los instrumentos del mercado cotizan libremente y se mueven por una variedad de factores (locales, internacionales, de resultados). Por eso, hay que sospechar de cualquier “tasa segura”.
• Los instrumentos de mercado que ofrecen retornos elevados en poco tiempo tienen asociado un riesgo muy alto.
• Ante una oportunidad que ofrece grandes ganancias, investigar cómo funciona el negocio y comparar los retornos que ofrecen con los de otros instrumentos de inversión.
• Desconfiar de un sistema de inversión o de venta que exija atraer a más personas permanentemente.